Инфляция — это устойчивый рост общего уровня цен на товары и услуги. При этом отдельные товары могут заметно дорожать, другие — дешеветь, а третьи — вообще не меняться в цене. В основном цены на товары и услуги зависят от спроса и предложения на рынке, а некоторые цены регулирует государство.
Инфляция представляет собой процесс скачкообразного повышения цен на продукты и услуги. При этом происходит обесценивание денег и снижение уровня реальных доходов. Так, человек за те же деньги может приобрести меньший набор товаров, чем раньше. Инфляция в долгосрочной перспективе охватывает все отрасли экономики страны, что отличает её от сезонного подорожания определённой группы наименований.
Умеренная инфляция – положительный для экономики фактор, она стимулирует спрос, способствует расширению производства и инвестированию.
В зависимости от интенсивности проявления экономисты выделяют две основные группы инфляции:
1. Ползучая — рост цен не превышает 10% в год. Многие специалисты вообще считают, что инфляция такого типа благотворно влияет на развитие экономики и стимулирует развитие производственной базы.
2. Галопирующая — увеличение роста цен происходит скачкообразными темпами. Основная причина развития такой инфляции заключается в том, что государство выпускает большое количество дополнительных денег на рынок для того, чтобы покрыть бюджетный дефицит.
Гиперинфляция – спутница кризисов и войн. Рост цен превышает 50% и может достигать астрономических значений. Чаще всего возникает, когда государство «включает» печатный денежный станок для финансирования своих непомерных расходов. Гиперинфляция — это инфляция в критической стадии своего проявления. При этом происходит прогрессирующий рост цен, который может достигать до 900% в день. Как наиболее вероятный прогноз при этом рассматривается полных распад товарно-денежной системы государства и переход на натуральный обмен.
На протяжении всей истории человечества, гиперинфляция во все времена касалась разные страны. Так примеры данного экономического недуга можно обнаружить и в Древнем Риме, и средневековых империях. Однако, в целях экономии времени, мы рассмотрим только несколько примеров гиперинфляции.
Инфляция в мировой истории
Римская империя
Первая зафиксированная масштабная инфляция произошла в эпоху принципата в Риме (31 год до н. э. – 284 год н. э.). Власти в I веке до н. э. – первой половине I в. н. э. чеканили золотые монеты (ауреусы) исходя из следующего расчета: 40 монет из либры (римского фунта) золота весом около 8,18 г. Ауреус можно было обменять на 25 серебряных денариев или на 400 медных ассов. Но уже во время правления императора Нерона (54–68 гг. н. э.) вес ауреуса был понижен до 1/45 либры (7,27 г) и при Каракалле (198–217 гг.) – до 1,50 либры (6,55 г).
Цены на продукты быстро росли, что можно увидеть на примере зерна. В самом начале I в. н. э. стоимость модия зерна (мера объема – 8,7 л) составляла 15 медных ассов, а в 210 г. – уже 70 ассов. В III веке Римскую империю потряс системный кризис, во время которого прошло множество гражданских войн и мятежей, что не могло не сказаться на экономике. К 270 году серебряное содержание денариев упало на 96% от уровня I в. н. э.
В 284 году к власти пришел император Диоклетиан, который стабилизировал политическое положение Рима. Но ему все же пришлось снизить вес ауреуса до 1/60 либры (5,45 г). Диоклетиан вел активную борьбу со спекуляциями на рынке, так как экономическая ситуация была критической: накопленный прирост цен за 151–301 гг. составил 19 900%.
В 301 году был издан эдикт, в рамках которого были установлены максимальные цены на товары жизненной необходимости и предметы роскоши. Законодательное ограничение инфляции составило 4% в год. Были зафиксированы максимальные размеры оплаты труда рабочих-поденщиков и ремесленников. К этому году стоимость модия зерна составляла 100 денариев (или 1600 ассов), то есть примерно за век цена на пшеницу выросла более чем в 22 раза.
Государственное регулирование привело к товарному дефициту и уходу жителей империи в теневой сектор. Император Константин во время своего правления (306–337 гг.) был вынужден снова понизить золотую монету (которая была переименована в солид) до 1/72 либры (4,55 г). В последнее столетие Рима инфляция продолжала подтачивать экономику, ускоряя аграризацию общества и разрушение средиземноморского рынка. После гибели западной половины империи новые государства стали зависеть от натурального хозяйства и проблема роста цен перестала быть актуальной.
Европа
Следующий период инфляции был зафиксирован значительно позже, в XIV в., во время пандемии бубонной чумы в Европе. Во время пика болезни накопленный прирост цен составил 138,5% в 1349–1351 гг. Так произошло соединение инфляции спроса и инфляции издержек. Из-за огромной смертности (упали поставки сельскохозяйственных продуктов) и закрытия средиземноморских портов на карантин (почти прекратился импорт из Ближнего Востока и Северной Африки) начались товарный дефицит и резкое сокращение совокупного предложения. В связи с этими факторами цены ежегодно росли примерно на 30%. За 1347–1351 гг. в Англии зерно подорожало на 150%, во Франции – на 300%. Рост стоимости рабочей силы в Англии составил 200%. Из-за огромных демографических потерь европейские страны испытывали нехватку рабочей силы, ее стоимость снизилась только в самом конце XV в.
Новая инфляция произошла на начальном этапе Великих географических открытий. Экспедиции Христофора Колумба и Америго Веспуччи открыли дорогу испанским конкистадорам, которые за несколько десятилетий захватили огромные территории на обоих американских континентах. В этих местах было найдено множество золотых и серебряных изделий и месторождений. Завоз огромных объемов драгоценных металлов в Европу привел к его обесцениванию. За 1502–1600 гг. накопленный прирост цен в европейских государствах, связанных с атлантической торговлей, составил 315,2%.
В этом была виновна и политика Габсбургов, которые в XVI в. правили большой империей, куда входили территории современной Испании, Бенилюкса, Южной Италии, Австрии, Венгрии, Чехии и Словакии. Габсбурги тратили золото преимущественно на содержание профессиональной армии и строительство флота. Вначале золото и серебро поддерживали стабильную основу для финансирования вооруженных сил.
Приток драгоценных металлов привел к увеличению денежной массы и позволил пополнить бюджет империи Габсбургов, прежде всего Испанского королевства. У правителей отсутствовала долгосрочная экономическая стратегия, и они не пытались стимулировать производство. Ремесленные хозяйства Испании пришли в упадок, так как товары было выгоднее импортировать из-за избытка золота и серебра. К концу XVI в. цены на хлеб выросли в пять раз в сравнении с началом столетия, а общий уровень цен в Испании увеличился в четыре раза.
Габсбурги пытались остановить вывоз драгоценных металлов, передавали монополии на производство и торговлю ключевыми товарами и поднимали налоги. Также власти Испании пытались остановить инфляцию регулированием цен, что привело к дефициту зерна и тканей, так как местные производители просто разорились. Ситуацию усугубляли неэффективная налоговая система и сохранение множества таможенных границ. Инфляцию было тяжело остановить в том числе из-за отсутствия средств на развитие реального сектора.
Франция
В 1789 году французский Сенат издал указ о начале эмиссии 400 тысяч ливров, которые были обеспечены имуществом духовенства, отобранного во время революции. К 1795 году объём выпущенной валюты достиг 40 млрд. Для нормализации ситуации в 1798 году обесцененные деньги были отозваны и была введена новая система, которая обеспечивалась уже золотом.
В XIX веке инфляция в большинстве стран была редким явлением. В развитых странах за 1870–1913 гг. среднее значение инфляции составило всего 0,45%. Исключением была инфляция в годы Гражданской войны в США, где накопленный прирост цен составил 116,9% у северян и 9019,8% у южан.
Соединенные Штаты Америки
Первый обвал национальной валюты произошел в Америке во время войны за независимость в 1812-1814 годах. Второй всплеск гиперинфляции произошел в 1861 году из-за того, что Конфедеративные Штаты Америки для финансирования борьбы с севером выпускали огромное количество дополнительных банкнот. Впоследствии держателей таких денег обязали заменить их на облигации государственного образца.
XX столетие с экономической точки зрения запомнилось человечеству как эпоха быстрого роста цен. Дефляция наблюдалась только в 1925–1939 гг. Во многом из-за Великой депрессии, которая началась в 1929 г. Ярчайшим примером стала гиперинфляция в Веймарской республике (Германия). Ее корни находят в неэффективной политике кайзера Вильгельма II и парламента, которые решили финансировать войну исключительно за счет займов, в то время как французы ввели подоходный налог.
Германия рассчитывала расплатиться за счет репараций и новых промышленных территорий, но ситуация обратилась против центральных держав и немцам по Версальскому договору уже самим пришлось платить странам Антанты. К концу 1919 г. курс доллара составил 48 бумажных марок.
Новому правительству удалось сдержать негативную тенденцию, закрепившись в первой половине 1921 г. на уровне около 90 марок за $1. В июне был произведен первый платеж по репарациям, что начало ослаблять валюту. С августа Германия стала закупать иностранную валюту за бумажные марки по любым ценам, что только ускорило падение. Через год один $1 стоил 1000 марок. К осени 1922 г. Германия уже не могла выплачивать репарации, так как валюта быстро обесценивалась.
К ноябрю 1923 г. $1 стоил около 4,2 трлн бумажных марок. За время кризиса цены на товары первой необходимости выросли до огромных величин. Буханка ржаного хлеба, которая до войны стоила 0,29 золотой марки, на пике гиперинфляции достигла отметки в 430 млрд бумажных марок, 1 кг сливочного масла подорожал с довоенных 2,70 марки до 6 трлн новых марок, 1 л молока в ноябре 1923 г. стоил 280 млрд марок, а 1 кг ржаного хлеба – 470 млрд марок. Экономический кризис усугубил социальные противоречия, что в итоге привело к гибели Веймарской республики.
В целом продовольственная инфляция является очень опасным трендом, который может привести к самым тяжелым последствиям для любого государства.
Австрия
После окончания Первой мировой войны в 1921 году Австрия получила статус республики. При этом в обращении сохранились старые кроны, которые уже не имели золотого обеспечения. Масштаб гиперинфляционных процессов потребовал даже вмешательства Лиги Наций, которая выделила Австрии займ, эквивалентный 189 тоннам золота. В 1923 году была введена в оборот новая валюта.
Венгрия
В 1922 году австро-венгерские кроны были заменены на венгерские кроны. Из-за того, что финансовая база этих денег была существенно завышена, курс новой валюты практически сразу начал падать. Поэтому в 1927 году кроны заменили на пенге. До 1944 года новые деньги считались наиболее стабильной валютой в регионе, однако в течение Второй мировой произошел массовый выпуск необеспеченных денег, что привело к гиперинфляции, которая продолжала увеличиваться практически каждые 15 часов. Только введение новой валюты — форинта — в 1946 году остановило этот процесс.
Китай
Первые бумажные деньги в стране появились во время правления Императора Хиен Цунь (806-821 гг). За время своего существования Китай пережил множество периодов обесценивания денег, однако одним из самых тяжелых эпизодов стала гиперинфляция 1939. В это время произошел захват финансовой базы Центральным банком страны.
Греция
В период немецкой оккупации цены выросли в несколько десятков раз. После капитуляции Германии гиперинфляция драхмы продолжала расти. В 1953 году для сброса обесцененных денег ввели новую драхму, которую меняли на 1 000 старых.
Япония
Послевоенная Япония находилось в абсолютно разрушенном состоянии, население стремительно нищало — при росте цен до 5 300%. Основную роль в этом сыграли так называемые «банановые деньги» — военные иены, которые должны были вооружить армию, однако не обеспечивались золотом и насильственно внедрялись среди населения на оккупированных территориях. В 1945 году эти денежные знаки были объявлены недействительными.
Югославия
Югославская гиперинфляция начала 90-х до сих пор считается одним из самых экстремальных случаев в мире. В январе 1994 года инфляция составила 313 миллионов процентов в месяц — в переводе на более понятные цифры это значит, что цены на основные товары потребления удваивались каждые 34 часа.
Россия
В период с 1921 по 1922 годы инфляция находилась на уровне в 218%. Следующий всплеск масштабной экономической нестабильности случился в 1992 году. Тогда, из-за непродуманных экономических реформ Министерства финансов Ельцина, инфляционный рост составил 2 520% в год.
К основным причинам возникновения инфляции относятся такие факторы:
– сокращение валового внутреннего продукта (ВВП) при неизменном объеме денежной массы в обращении;
– рост государственных расходов за счет эмиссии;
– чрезмерное расширение объемов кредитования компаний и частных лиц;
– монополизм в экономике, когда крупные фирмы получают возможность определять стоимость своей продукции и издержек.
Основные индикаторы уровня инфляции - индекс потребительских цен, индекс цен производителей, дефлятор ВВП,паритет покупательной способности, индекс Пааше.
Меры по снижению инфляции
Если правительство страны будет уделять внимание некоторым мерам по снижению инфляции, то экономическая ситуация в стране будет под контролем.
Наиболее эффективным способом воздействия на уровень инфляции является применение политики влияния на процентную ставку или ставку рефинансирования центральных банков в современной рыночной экономике.
Современная инфляция в мире
Как отмечается на сайте МВФ, пандемия привела к серьезным колебаниям цен в некоторых отраслях, в частности в пищевой промышленности, транспорте, производстве предметов одежды и связи. Поразительно, но дисперсия или изменчивость цен в отраслях до настоящего времени оставалась относительно слабой по меркам недавних событий — особенно по сравнению с глобальным финансовым кризисом. Причина кроется в меньших по масштабу и более краткосрочных колебаниях цен на топливо, продовольствие и жилье в период после пандемии, которые являются тремя крупнейшими компонентами в корзине потребительских расходов в среднем.
Страны с развитой экономикой, скорее всего, столкнутся с умеренным инфляционным давлением в ближайшей перспективе, а его воздействие со временем будет ослабевать. Оценки взаимосвязи между незадействованными мощностями — объемом ресурсов в экономике, которые в настоящее время не используются, — и инфляцией в странах с формирующимся рынком, напротив, по-видимому, более чувствительны, если в выборку для оценки включить период пандемии.
Некоторые утверждают, что в результате государственных стимулирующих мер уровень безработицы может снизиться настолько, что это спровоцирует скачок зарплат, перегрев экономики и возможное ослабление фиксации инфляционных ожиданий, а это приведет к самореализующейся инфляционной спирали. По оценке других экспертов, такое давление в конце концов окажется временным по мере затухания однократного всплеска расходов.
Согласно нашему прогнозу, в последние месяцы текущего года годовой уровень инфляции в странах с развитой экономикой в среднем достигнет максимального значения в 3,6 процента, после чего в первом полугодии 2022года вернется на уровень 2 процента в соответствии с целевыми ориентирами центральных банков. В странах с формирующимся рынком инфляция будет расти быстрее и достигнет 6,8 процента в среднем, после чего ослабнет до 4 процентов.
В течение пандемии во всем мире цены на продовольствие взлетели примерно на 40 процентов, что представляет особенно острую проблему для стран снизкими доходами, где на такие статьи приходится значительная доля потребительских расходов. прогнозируется, что более быстрый рост инфляции в США поможет ускорить ее динамику в странах с развитой экономикой, хотя давление в еврозоне и Японии, согласно оценкам, будет сохраняться относительно слабым. Оригинал
2021 год войдёт в учебники по экономике как один из самых своеобразных с точки зрения макроэкономического фона, наблюдаемого во всём мире. Самой поразительной его особенностью, конечно же, была рекордно высокая инфляция в развитых странах. В США и Германии уровень инфляции был близок к 5% и намного превышал целевые показатели последних лет ФРС и ЕЦБ соответственно. Ещё одна уязвимость, которая может отразиться на мировой экономике в среднесрочной перспективе, – это повышенный уровень бюджетного дефицита и увеличение долгового бремени. В целом, хотя решительное восстановление в 2021 году после экономического спада предыдущего года можно только приветствовать, уязвимость макроэкономических факторов остаётся значительной и, возможно, не менее серьёзной, чем в период после финансового кризиса 2008 года.
УРОВЕНЬ ИНФЛЯЦИИ – СПИСОК СТРАН
| Страна | Последний | Предыдущий | Ссылка |
|---|---|---|---|
| Япония | 0.5 | 0.8 | 2022-01 |
| Китай | 0.9 | 1.5 | 2022-01 |
| Саудовская Аравия | 1.2 | 1.2 | 2022-01 |
| Швейцария | 1.6 | 1.5 | 2022-01 |
| Индонезия | 2.18 | 1.87 | 2022-01 |
| Франция | 2.9 | 2.8 | 2022-01 |
| Австралия | 3.5 | 3 | 2021-12 |
| Южная Корея | 3.6 | 3.7 | 2022-01 |
| Сингапур | 4 | 3.8 | 2021-12 |
| Италия | 4.8 | 3.9 | 2022-01 |
| Германия | 4.9 | 5.3 | 2022-01 |
| Канада | 5.1 | 4.8 | 2022-01 |
| Зона евро | 5.1 | 5 | 2022-01 |
| Великобритания | 5.5 | 5.4 | 2022-01 |
| ЮАР | 5.7 | 5.9 | 2022-01 |
| Индия | 6.01 | 5.66 | 2022-01 |
| Испания | 6.1 | 6.5 | 2022-01 |
| Нидерланды | 6.4 | 5.7 | 2022-01 |
| Мексика | 7.07 | 7.36 | 2022-01 |
| Соединенные Штаты | 7.5 | 7 | 2022-01 |
| Россия | 8.73 | 8.39 | 2022-01 |
| Бразилия | 10.38 | 10.06 | 2022-01 |
| Турция | 48.69 | 36.08 | 2022-01 |
| Аргентина | 50.7 | 50.9 | 2022-01 |
Источник: https://ru.tradingeconomics.com/
Как и в случае с мировой экономикой, в России 2021 год ознаменовался серией макроэкономических рекордов. Во-первых, инфляция превысила 8%. Это был самый высокий уровень инфляции за последние пять лет. Что касается экономического роста, то ВВП России прибавил более 4% в реальном выражении, что стало лучшим результатом за последние десять лет.
В то время как остальной мир всё ещё находится глубоко в отрицательной зоне с точки зрения бюджетного сальдо после спада 2020 года, Россия к концу 2021 года была на пути к профициту федерального бюджета. При сохранении расходов на умеренном уровне размер бюджетных резервов России достиг исторического максимума – резервы Фонда национального благосостояния, а также резервы в Федеральном казначействе и региональных бюджетах превысили максимумы, наблюдавшиеся до финансового кризиса 2008–2009 годов, отмечается в материале на сайте https://ru.valdaiclub.com/.
Как отмечает интернет-издание РБК, инфляция в 2021 году стала максимальной с 2015 года (когда она составила 12,9%), в 2016 году рост цен равнялся 5,4%, в 2017 году рост цен составил минимальные за всю историю 2,5%, в 2018 году — 4,3%. Как отмечает рейтинговое агентство S&P Global Ratings S&P спрогнозировавшее рост российской экономики по итогам 2021 года на уровне 4% (для сравнения: прогноз Минэкономразвития — 4,2%), в 2022 году темпы замедлятся до 2,6%, после чего и вовсе приблизятся к долгосрочному трендовому уровню около 2%, следует из отчета агентства.
Показатель ВВП на душу населения стабилизируется в пределах $11–12 тыс., что по-прежнему ниже уровня 2012 года. Недостаточность экономического роста в долгосрочной перспективе S&P объясняет неблагоприятными демографическими тенденциями (в том числе сокращением рабочей силы) и структурными слабостями российской экономики и в целом политэкономической системы, такими как доминирующая роль менее эффективного госсектора, низкая конкуренция и институциональные изъяны (невысокий уровень независимости судебной системы, избирательное применение закона).
Обзор открытых источников подготовил Александр Тонин
Фото на заставке: lkapital.ru
Поделиться в сетях: